Les données de fabrication sont mitigées, l'analyse des tendances à court terme de l'or spot, de l'argent, du pétrole brut et des devises le 2 septembre

Revue du marché mondial

1. Tendances du marché européen et américain

Les trois principaux contrats à terme sur l'indice boursier américain ont chuté, les contrats à terme sur Dow ont chuté de 0,58%, les contrats à terme S&P 500 ont chuté de 0,72% et les contrats à terme sur le NASDAQ ont chuté de 0,94%. L'indice Dax allemand a chuté de 1,46%, l'indice UK FTSE 100 a chuté de 0,20%, l'indice français CAC40 a chuté de 0,36% et l'indice européen Stoke 50 a chuté de 0,83%.

2. Interprétation des nouvelles du marché

Les données de fabrication sont mitigées, et les perspectives de l'économie américaine sont sur le point d'être claires

⑴ Ce mardi, le marché américain inaugurera un certain nombre de données économiques importantes. ⑵ Les données d'enquête montrent que la valeur initiale du S&P Global Manufacturing PMI en août était de 53,3, le plus haut niveau depuis mai 2022. ⑶ Cependant, le marché s'attend généralement à ce que le PMI de fabrication de l'ISM n'aura que légèrement à 49,0 en août et soit toujours dans la plage de contraction. ⑷ Les données sur les dépenses de construction en juillet devraient baisser de 0,1% par mois, ce qui sera la dixième baisse au cours des onze derniers mois. ⑸ L'analyse souligne qu'en raison de facteurs tels que les taux d'intérêt élevés à long terme, l'incertitude du marché et les remarques tarifaires matérielles, les constructeurs sont confrontés à des difficultés continues, en particulier dans le domaine résidentiel. En plus, le Département du Trésor américain prévoit d'émettre aujourd'hui plusieurs lots de factures de trésorerie, avec un montant total énorme, qui aura également un impact sur la liquidité du marché. ⑺ Diverses données et activités de marché sont entrelacées pour représenter conjointement l'image économique eouu.cnplexe actuelle.

Les rendements européens des obligations d'État à long terme à long terme ont grimpé en flèche, et les difficultés budgétaires ont déclenché des problèmes de marché

⑴ Les rendements des obligations d'État à long terme dans certaines grandes économies européennes ont grimpé en flèche, ce qui établit un nouveau sommet en plus d'une décennie. ⑵ Santé financière des investisseurs pour la France et d'autres grands paysJe m'inquiète pour ma situation de santé. ⑶ Les données montrent que le rendement des obligations gouvernementales de 30 ans de la France a atteint 4,5%, ce qui devrait atteindre le niveau de clôture le plus élevé depuis la crise financière mondiale en 2009. ⑷ Le rendement des obligations gouvernementales à long terme de l'Allemagne a augmenté à 3,4%, ce qui pourrait atteindre le plus haut niveau de clôture depuis la crise de la dette souveraine de la zone eurériale en 2011. Sur l'obligation du Trésor de 30 ans du Royaume-Uni, a atteint son plus haut niveau depuis 1998 de 5,69%. ⑹ L'analyse souligne que même dans un marché ordonné, il y a un cercle vicieux de développement lent: les préoccupations concernant les rendements de poussée de la dette, ce qui aggrave à son tour la situation de la dette et les rendements de poussée supplémentaires. En plus, les données d'inflation publiées mardi étaient plus élevées que prévu, ce qui a également augmenté la pression sur la BCE pour maintenir les taux d'intérêt inchangés.

Les exportations de diesel maritime de la Russie ont chuté de 6% en août, et les attaques de drones ukrainiennes ont eu un impact significatif

⑴ Les données de l'agence ont montré que les exportations de diesel maritime et de pétrole de gaz de la Russie ont chuté de 6% par mois à environ 3,1 millions de tonnes en août. ⑵La principale raison de la baisse des exportations est l'impact de la production des attaques de drones ukrainiennes contre les raffineries de pétrole russes. ⑶ Selon les calculs, au moins 17% de la capacité de traitement du pétrole de la Russie (environ 1,1 million de barils par jour) a donc été contraint de fermer. ⑷ Les données montrent que les charges de diesel et d'huile à gaz dans les ports de Novorossiysk de la mer Noire ont chuté d'environ 12% de juillet à 830 000 tonnes. ⑸ Cependant, les exportations diesel du port baltique de Russie Primorsk ont ​​augmenté de 5,4% par mois à 1,33 million de tonnes. Les données institutionnelles montrent que Türkiye et le Brésil étaient les plus grands importateurs du diesel et du pétrole de gaz de la Russie le mois dernier, et le Maroc, la Tunisie et le Sénégal sont également des importateurs majeurs. Bien que certaines exportations de ports aient augmenté, la baisse du volume d'exportation global reflète l'impact substantiel des conflits géopolitiques sur la production et l'approvisionnement énergétiques de la Russie.

L'inventaire du gaz naturel de l'Europe dépasse 77%, avec un approvisionnement suffisant mais fluctuant

⑴ Le rapport sur les stratégies institutionnels montre que le taux de chargement eouu.cnplet actuel des installations de stockage de gaz naturel en Europe a dépassé 77%. ⑵ Cela rétrécit l'écart entre le niveau actuel des stocks de gaz naturel en Europe et la moyenne au cours des cinq dernières années à 8,4 points de pourcentage. ⑶ Bien que l'inventaire de l'Allemagne rattrape son retard, il est toujours à la traîne, avec un taux de charge eouu.cnplet de seulement légèrement supérieur à 70%, et l'écart de la moyenne historique est supérieur à 15 points de pourcentage. Les centrales gazeuses européennes utilisées en août étaient inférieures à la même période de l'année dernière, ce qui peut accélérer le réapprovisionnement des stocks. ⑸ Selon les données, la production d'énergie publique de gaz net de l'UE a chuté de 2,4% en glissement annuel. Les prix du gaz naturel européen sont restés très volatils malgré un approvisionnement adéquat, augmentant à nouveau depuis jeudi dernier après avoir chuté à 31 € par mégawatt-heure. Les institutions croient que le marché européen du gaz naturel est toujours dans un état de volatilité élevée et doit être prêté attention.

L'émission et l'abonnement d'obligations de trésorerie à 10 ans au Royaume-Uni ont atteint un record de 10 fois

⑴ Les dernières obligations du Trésor à 10 ans au Royaume-Uni ont reçu des offres de plus de 140 milliards de livres, avec un multiple abonnement de plus de 10 fois. ⑵Le lot d'obligations de trésorerie due en octobre 2035 devrait être soulevée14 milliards de livres (18,7 milliards de dollars américains), établissant un record. ⑶ Le prix final de l'obligation est de 8,25 points de base supérieur au taux d'intérêt de référence au cours de la même période, qui est situé à la limite inférieure de la plage de guidage, et le taux d'intérêt de la valeur nominale est de 4,75%. ⑷ La société de gestion d'actifs Pioneer Leader a confirmé qu'elle avait établi une position plus importante dans cette émission. ⑸ Le directeur international des taux d'intérêt, Ales Courtney, a déclaré qu'en dépit des préoccupations du marché concernant la situation budgétaire et le développement politique du Royaume-Uni, les nouveaux abonnements en dette sont encore plus de 10 fois. Les obligations du Trésor des ⑹uk sont actuellement plus attrayantes que les obligations françaises allemandes qui sont confrontées à des préoccupations fiscales similaires.

La pression sur la dépréciation du yen a fortement augmenté, et le marché est vigilant sur le risque de 150 marque

⑴ mardi, le dollar contre le yen a augmenté en raison de remarques de la Banque du Japon et des rumeurs de démission des membres du parti au pouvoir. Cette incertitude politique exerce une plus grande pression sur le Premier ministre japonais Shigeru Ishiba et exacerbe davantage la dépréciation du yen. ⑶ Le marché surveillait de près si le dollar américain contre le yen japonais peut franchir le niveau de résistance clé, c'est-à-dire que la moyenne mobile de 200 jours est de 148,88. S'il est rompu avec succès, il peut ouvrir un canal pour le sommet d'août de 150,91. ⑷ Confronté à ce risque, l'alerte du marché des options a sonné et les options d'appel du dollar américain avec des prix d'effort de 150,00 et 151,00 sont actifs en moins d'un mois. ⑸ En outre, la volatilité implicite d'un mois du dollar américain par rapport au yen japonais a atteint un plus grand nombre de quatre semaines de 10,05, et l'inversion des risques montre également la demande de couverture du marché pour le risque à la hausse du dollar américain. ⑹ Bien que la prime baissière du yen d'inversion du risque d'un mois ait diminué, elle reste à 1,1 yen. Ces données indiquent que le marché cache activement le risque de dépréciation du yen à la barre des 150 et au-dessus.

Goldman Sachs a augmenté ses prévisions à court terme pour le minerai de fer, mais les perspectives à long terme ont toujours des défis

⑴goldman Sachs a augmenté ses prévisions de prix moyens pour le minerai de fer au quatrième trimestre de 2025. ⑵forèse est levée de 90 $ US par tonne à 95 $ par tonne. ⑶ Malgré cela, Goldman Sachs a maintenu ses prévisions pour le prix du minerai de fer de fin d'année en 2026, qui est toujours de 80 $ la tonne. ⑷ L'agence a souligné que l'offre de nouveaux minerai de fer à faible coût continue d'augmenter en 2026, et l'inventaire de ports de minerai de fer devrait augmenter considérablement de 48 millions de tonnes en 2026. ⑸ Cela montre que, bien que les prix du minerai de fer soient augmentés à court terme, à long terme, l'offre et la demande de la demande peuvent faire face à la pression baissière. ⑹ Bien que le marché prête attention aux augmentations de prix à court terme, elle doit également être vigilante quant aux possibles risques d'accumulation d'inventaire à l'avenir.

3. Tendances des principales paires de devises à la Bourse de New York avant le marché

Euro / USD: à partir de 20:23 Temps de Pékin, l'Euro / USD a chuté et est maintenant à 1,1629, une baisse de 0,70%. Avant la Bourse de New York, le prix de (EURUSD) a chuté lors de la dernière session, franchissant le niveau de soutien EMA50, le mettant sous une pression négative, en particulier lorsque des signaux négatifs (RSI) apparaissent, malgré les niveaux de survente, indiquant une baisse rapide de la momentum baissière, qui eouu.cnpensera les chances de récupération.

British Pound /USD: à partir de 20:23 Temps de Pékin, GBP / USD est tombé et est maintenant à 1,3357, une baisse de 1,37%. Avant que New York, les prix (GBPUSD) ne tombent le dernier jour de négociation, collectant des gains à partir de gains précédents et essayant d'obtenir une élan optimiste qui pourrait l'aider à récupérer et à augmenter à nouveau, en plus de décharger les conditions évidentes de sureffusion sur (RSI), en particulier avec l'émergence de signaux négatifs, de tirer parti de son soutien dynamique représenté par le eouu.cnmerce au-dessus de l'EMA50 et de la négociation suivante.

Spot Gold: à partir de 20:23 Temps de Beijing, Spot Gold Rose, maintenant à 3482,41, une augmentation de 0,17%. Avant la Bourse de New York, le prix (d'or) a augmenté le dernier jour de négociation, prêt à attaquer le principal niveau de résistance de 3 500 $ après que le prix ait réussi à collecter les gains précédents et à décharger les conditions de surextraction (RSI), ouvrant la voie à plus de gains, avec la principale tendance haussière dominante, et ses échanges suivent les coups de gains secondaires et majeurs indiquant la force haussière.

Spot Silver: à partir de 20:23 Temps de Beijing, Spot Silver est tombé, maintenant à 40,352, une goutte de 0,82%. Avant le marché de New York, le prix (en argent) a augmenté le dernier jour de négociation après sa baisse précoce visant à collecter sa hausse précédente et à décharger ses conditions apparentes sur abouti (RSI), essayant de récupérer et de démarrer un nouveau marché haussier, avec une tendance haussière dominante, et son eouu.cnmerce a été accompagné par un petit biais de soutien sur la piste, avec une pression positive au-dessus de l'EMA50, continuant à exister.

Marché du pétrole brut: à partir de 20:23 Temps de Beijing, l'huile américaine a augmenté, maintenant à 65,660, une augmentation de 2,58%. Avant New York, le prix (du pétrole brut) a augmenté le dernier jour de négociation, profitant de sa stabilité au-dessus de l'EMA50, qui fournit un soutien dynamique, en maintenant la continuation de la tendance optimiste à court terme, accompagnée d'une barre de correction haussière, indiquant la force du moment optimiste dominant.

4. Perspective institutionnelle

Institutionnelle: L'augmentation du S&P 500 après la fête du Travail fera face à un test critique

Raymondjames a averti que l'augmentation du marché boursier américain conduit par des bénéfices solides, des rendements inférieurs et des prix du pétrole plus faibles feront face à un test au cours des prochaines semaines. Ensemble de risques potentielsY eouu.cnpris les tensions géopolitiques, les nouvelles données sur l'emploi et la réaction du marché obligataire aux décisions de justice liées aux tarifs pendant l'ère Trump. L'agence a également souligné que l'élan du secteur de l'IA s'affaiblit progressivement en raison des préoccupations du marché selon lesquelles le nouveau modèle fonctionnera faiblement et que les progrès du projet stagneront, mais les dépenses de service cloud restent fortes. Raymond? James s'attend à ce que la croissance des bénéfices des actions de milieu de capitalisation et de petite capitalisation s'accélérera de la fin de 2025 à 2026, mais rappelle également que des attentes optimistes similaires il y a un an n'ont pas été réalisées.

Néerlandais International: La raison pour laquelle la BCE reste silencieuse est assez suffisante

L'économiste du groupe international néerlandais Bert Clariant a déclaré dans un rapport que le taux d'inflation dans la zone euro était légèrement atteint un objectif légèrement plus élevé que les 2% de la BCE. Bien que les perspectives d'avenir soient confrontées à de nombreux risques, ces données confirment que l'environnement d'inflation actuel est généralement stable. Étant donné que les taux d'intérêt sont déjà à des niveaux neutres, c'est une décision logique de choisir de suspendre les baisses de taux d'intérêt pour le moment. Cependant, eouu.cnpte tenu de la faible croissance économique, de l'incertitude de la future économie et du marché général s'attend à ce que la Réserve fédérale réduit à nouveau les taux d'intérêt, certains décideurs de la Banque centrale européenne peuvent toujours faire pression pour une autre baisse de taux. Mais cette possibilité est relativement faible, car la raison du maintien des taux d'intérêt est assez suffisante.

Le contenu ci-dessus concerne "[Analyse des décisions de change XM]: les données de fabrication sont mitigées, et l'analyse de tendance à court terme de l'or spot, de l'argent, du pétrole brut et des changes du 2 septembre" a été soigneusement eouu.cnpilé et édité par l'éditeur de change XM. J'espère que ce sera utile à votre trading! Merci pour le soutien!

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