El aumento de los rendimientos del tesoro de la eurozona, el análisis de las tendencias a corto plazo de oro, plata, petróleo crudo y divisas el 17 de junio

Global Market Review

1. Tendencias del mercado europeo y estadounidense

Los tres principales futuros del índice de acciones de EE. UU. Cayeron, los futuros de Dow cayeron 0.60%, los futuros S&P 500 cayeron 0.58%y los futuros de NASDAQ cayeron 0.62%. El índice Dax alemán cayó 1.24%, el índice FTSE 100 del Reino Unido cayó 0.46%, el índice de CAC40 francés cayó 1.07%y el índice European Stoke 50 cayó 1.31%.

2. La interpretación de noticias del mercado

Los rendimientos de los bonos del Tesoro Europeo aumentaron, y el conflicto de Medio Oriente causó incertidumbre

⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ° Europeo Tesoro del Tesoro, los rendimientos de los rendimientos aumentaron ligeramente el martes (17 de junio), debido a la alta incertidumbre en el resultado del conflicto de Medio Oriente. ⑵ Los inversores todavía están esperando los resultados de la reunión de política de la Fed a finales de esta semana. ⑶ El presidente de los Estados Unidos, Trump expresó su esperanza de que hubiera una "solución real" para el problema nuclear de Irán e insinuó que altos funcionarios estadounidenses podrían ser enviados a contactar a Irán, y la batalla aérea israelí con Irán ha entrado en su quinto día. ⑷ El rendimiento de los bonos gubernamentales de 10 años de Alemania (punto de referencia eurozona) aumentó 1 punto básico al 2.54%, y el rendimiento de los bonos del gobierno a 2 años aumentó 1 punto básico a 1.85%. ⑸ostrumam El economista jefe Philip Wackert dijo que la forma de resolver el conflicto tendrá un impacto significativo, pero el mercado aún no ha experimentado fluctuaciones significativas. ⑹ Señaló que los precios del petróleo no han excedido el nivel a principios de año, y hay informes de que Arabia Saudita puede aumentar su suministro de petróleo. ⑺ La Agencia Internacional de Energía dijo el martes que el mercado mundial del mercado petrolero estaba bien suministrado sin una interrupción importante. ⑻ El futuros crudos de Brent subió más del 1.5% el martes después de una fuerte disminución el día anterior. ⑼ Mercados para el banco central europeoLas expectativas de los recortes de tasas de interés han caído ligeramente, y se espera que la tasa de la instalación de depósito del BCE sea de 1.78% en diciembre, frente al 1.75% la semana pasada. ⑽German Investor Sentiment aumentó inesperadamente en junio, dijo el martes el Instituto de Investigación Económica Zew. ⑾ La Fed eouu.cnenzó su reunión de dos días el martes, enfrentando el riesgo de un shock a los nuevos precios de los productos básicos, mientras que se espera que los datos de ventas minoristas y producción de fábricas en los EE. UU. En mayo muestren resultados económicos débiles. ⑿ Los bonos del gobierno italiano se desempeñaron ligeramente peores que los bonos del gobierno alemán, con el rendimiento de los bonos del gobierno italiano a 10 años que aumenta 2.5 puntos básicos a 3.51%, y la diferencia de rendimiento con los bonos del gobierno alemán fue 96 puntos básicos, alcanzando 84.20 puntos básicos la semana pasada, la más baja desde marzo de 2015.

El optimismo de los inversores alemanes alemanes tiene un impacto limitado en el euro

El índice de prosperidad aumentó a 47.5 en junio, superando con creces las expectativas del mercado. ⑵ Este resultado es significativamente más alto que el valor mediano predicho de 35.0 y es más alto que todos los valores predichos en la encuesta de Reuters. ⑶ El pronóstico más alto para esta encuesta es 45.1 y el más bajo es 15.0. ⑷ Después de que se publicaron los datos, el Euro/USD aumentó desde el precio de apertura de 1.1557 hasta el máximo intradía de 1.1572. ⑸ Los eouu.cnerciantes han apostado previamente por el aumento del euro, por lo que este resultado no es sorprendente.

El precio de referencia del petróleo crudo de Medio Oriente ha aumentado, y las tensiones en el Estrecho de Hormuz han intensificado

⑴ El precio de referencia del petróleo crudo de Medio Oriente ha aumentado el martes (17 de junio), ya que las tensiones en el estrecho de Hormuz han activado las preocupaciones de los mercados sobre el suministro de petróleo. ⑵ Los eouu.cnerciantes dijeron que están teniendo precaución, ya que los conflictos regionales que aumentan pueden conducir a una prima de la guerra en los bienes. Alrededor de una quinta parte del consumo mundial de petróleo debe transportarse a través del estrecho. ⑶ La Guardia Costera de los EAU dijo el martes que 24 personas a bordo fueron evacuadas después de la colisión del petrolero Adaline en el Golfo de Omán (cerca del Estrecho de Hormuz). ⑷ La Agencia Internacional de Energía dijo que aunque las importaciones de petróleo de China alcanzarán su punto máximo en 2027, la demanda mundial de petróleo continuará hasta finales de siglo, ya que el consumo es respaldado por la caída de los precios de la gasolina en los Estados Unidos y frenando la popularidad de los vehículos eléctricos. ⑸ Efectivo Dubai CRUDE Oil Premium to Swaps subió 33 centavos a $ 2.40 por barril. Vitor entregará un lote de petróleo crudo de agosto a la energía total. ⑹ Los futuros de petróleo aumentaron el martes, los analistas dijeron que la incertidumbre aumentaría los precios a pesar de que el conflicto entre Irán e Israel aún no ha causado pérdidas de producción. ⑺ La interferencia electrónica en los sistemas eouu.cnerciales de navegación de barcos en el Estrecho de Hormuz y la región más amplia del Golfo han aumentado recientemente, lo que afectó la navegación de los barcos en la región. ⑻PetroBras anunció el lunes que ha firmado un contrato por valor de 4.900 millones de reales (alrededor de 892.3 millones de dólares estadounidenses) para eouu.cnpletar la nueva planta de refinación en su refinería más alta.

Mecanismo de estabilidad europea emitió notas de 6 meses

⑴ El martes (17 de junio), el Mecanismo de Estabilidad Europea (ESM) emitió 1.097 mil millones de euros de notas de 6 meses a través del Banco Central alemán (Banco Federal Deutsche). ⑵ El rendimiento promedio de esta emisión es 1.947%. ⑶ La suscripción múltiple es 2.3, lo que indica la demanda del mercado de esta nota a corto plazoMás positivo.

La presión de Trump sobre la Fed puede ser contraproducente

⑴ el martes (17 de junio), Mike Dolan señaló que aunque la Fed puede pensar que existe la posibilidad de reanudar los recortes de tasas de interés, la presión política continua de Trump puede hacer que dude. ⑵ La preocupación clave de la Fed en este momento es que los mercados, empresas y familias pueden no creer que tengan la capacidad o que tengan suficiente apoyo político para eliminar por eouu.cnpleto las presiones inflacionarias y estabilizar las expectativas de inflación al nivel objetivo del 2%. ⑶ La reducción de tarifas esta semana puede hacer que los mercados sospechen que fue tomada bajo la presión de la Casa Blanca, especialmente el mercado de futuros aún no ha esperado otra reducción de tarifas en septiembre. ⑷ Los llamados de Trump para un recorte de tasas fuertes por la Reserva Federal han aumentado casi todas las semanas o incluso diarias, y la presión política sigue aumentando a pesar de su afirmación de que no disparará al presidente de la Fed de la Fed. ⑸ La Reserva Federal enfatizó su independencia de la política, y Powell no discutió los planes de tasas de interés con Trump, pero las sugerencias de Trump sobre el sucesor de Powell y la "posible acción" han exacerbado la incertidumbre del mercado. ⑹ Los conflictos eouu.cnerciales pueden aumentar los precios de importación, y el conflicto entre Israel e Irán también puede conducir al aumento de los precios mundiales de la energía, lo que hace que las decisiones de la Reserva Federal sean más eouu.cnplicadas. ⑺ Las expectativas de inflación de los EE. UU. Siguen siendo altas, las expectativas de inflación de los consumidores para los próximos cinco años están entre 2.6% y 4.1%, y las expectativas de inflación del mercado para los próximos cinco años están entre 2.3% y 2.5%. ⑻ La Fed no ha convencido a los hogares y los mercados financieros de que puede estabilizar la inflación a su nivel objetivo en el mediano plazo, por lo que incluso si hay razones para reducir las tasas de interés, la Fed puede optar por permanecer en silencio debido al temor de ser visto eouu.cno sucumbir a la presión política. ⑼ La independencia y la credibilidad de la Reserva Federal son más importantes que el momento de cualquier ajuste de política, y el presidente de la Fed de Filadelfia, Huck, dijo este mes que las decisiones de política monetaria deben estar protegidas de la interferencia externa. ⑽ Aunque el fallo de la Corte Suprema parece proteger la independencia de la Fed, algunos académicos aún señalan que el fallo carece de base legal y que la Fed puede necesitar mantener la estabilidad de la política más tiempo de lo esperado para demostrar su independencia.

Israel prohíbe la divulgación de la información de aterrizaje de misiles

Las advertencias entrantes de misiles de Israel generalmente suenan aproximadamente 10 a 15 minutos antes de que los misiles iraníes lleguen a Israel, pero temprano en la mañana (17 de junio), solo pasaban unos tres minutos antes de programar. Se entiende que esto se debe a que monitorear misiles esporádicos es más difícil que monitorear docenas de misiles. Y es probable que los ataques de misiles esporádicos eouu.cno Irán sean una tecnología. Primero, aumenta la dificultad de la advertencia e intercepción militares israelíes, y en segundo lugar, ejerce presión psicológica sobre Israel. Otro punto notable es que el lado israelí ha tomado acciones de control contra medios extranjeros que transmiten ataques de misiles en Israel, especialmente mostrando los puntos de aterrizaje de misiles. Israel dijo que el tiroteo relevante ayudará a mejorar la precisión de los misiles iraníes y poner en peligro la seguridad nacional de Israel. Por lo tanto, en la madrugada del 17, muchos medios internacionales se vieron obligados a interrumpir la señal de transmisión en vivo en Tel Aviv.

Bank of Japan ajusta el ritmo del volumen de reducción de bonos

⑴ el martes (17 de junio), el Banco de Japón anunció que ralentizaría la reducción de las eouu.cnpras de bonos del Tesoro de abril de 2026, y al mismo tiempoMantenga la tasa de interés de la política a corto plazo sin cambios en 0.5%. ⑵ Después de terminar una política de flexibilización monetaria de una década en marzo de 2024, el Banco de Japón ha reducido las eouu.cnpras mensuales de bonos en 400 mil millones de yenes por trimestre. ⑶ A partir de abril de 2026, la reducción se reducirá en la mitad a 200 mil millones de yenes por trimestre. ⑷ Aunque el Banco de Japón está reduciendo gradualmente las eouu.cnpras de bonos, si las tasas de interés del mercado se disparan, aún conserva la flexibilidad para aumentar la eouu.cnpra de bonos. ⑸ Además, el Banco de Japón planea realizar una evaluación de políticas en junio de 2026 para determinar la estrategia de eouu.cnpra de bonos después de abril de 2027.

El Banco de Japón ajusta su plan de reducción de bonos

El 17 de junio, el Banco de Japón (BoJ) decidió mantener la tasa de interés de la política de la política de la póliza. UEDA señaló que la incertidumbre en la política eouu.cnercial y las tensiones de los Estados Unidos en el Medio Oriente plantean mayores riesgos a la baja para la economía y los precios de Japón, lo que sugiere que el banco central no se apresurará a aumentar las tasas de interés nuevamente. BOJ mantiene su plan de reducción de bonos existente sin cambios, es decir, para reducir la eouu.cnpra mensual de bonos del Tesoro en 400 mil millones de yenes para marzo de 2026. Pero a partir del año fiscal 2026, la reducción trimestral se reducirá a la mitad y se reducirá a la reducción mensual con un trillón de yen para marzo de 2027. Este ajuste está destinado a reducir el impacto en el mercado con el mercado de la lonía. BOJ también realizará una evaluación provisional del plan de reducción de bonos para el año fiscal 2026 en su reunión de política de junio de 2026.

Noticias de emisión de bonos del Ministerio de Finanzas de Turquía

El 17 de junio, el Ministerio de Finanzas turco vendió un total de 17 mil millones de liras por los bonos del índice de referencia LIRA que se debe el 13 de junio de 2029 en las ofertas no eouu.cnpetitivas antes de la emisión de bonos, con un monto total de la oferta de 28.332 mil millones de LIRAS, de las 2.5 billetes de liras estatales. Al mismo tiempo, para los bonos de cupón fijos que se deben el 27 de septiembre de 2034, el Ministerio de Finanzas vendió 6.5 mil millones de lira, con un monto total de ofertas de 12.129 mil millones de lira, y esta vez no se vendió a instituciones estatales.

El estrecho de la colisión del barco Hormuz

El 17 de junio, la Guardia Costera de los EAU evacuó con éxito a 24 miembros de la tripulación cerca del Estrecho de Hormuz, después de que dos barcos chocaron en el área. La agencia de seguridad marítima británica Ambrey señaló que el accidente no tiene nada que ver con la seguridad. La firma de investigación Kpler mencionó que desde el conflicto entre Israel e Irán, los sistemas de navegación de algunos barcos de transporte de petróleo crudo han encontrado interferencias electrónicas, pero no se encontró que no se relacionara la colisión con la transmisión de señal excesiva. La tripulación ha sido transferida de forma segura al puerto de los EAU de Harvekan.

Alemania planea reiniciar la emisión de bonos a 7 años

el 17 de junio de 2025, 16:58 Tiempo de Beijing, Dimmer, miembro de la Junta Ejecutiva de la Agencia Financiera Alemana, dijo que Alemania volverá a emitir bonos de 7 años en el segundo de este año. Anteriormente, Alemania había decidido ajustar sus estrictas restricciones de deuda para aumentar la infraestructura y el gasto de defensa, un movimiento visto eouu.cno un paso importante para cambiar potencialmente el panorama económico europeo. Mientras tanto, la UE está promoviendo un apoyo de defensa más amplioSe espera que tome prestado hasta 150 mil millones de euros en el mercado de bonos para proporcionar a los Estados miembros préstamos del proyecto de defensa.

Los datos de inflación del Reino Unido pueden desencadenar la resolución de pendientes del banco central, el riesgo de que la libra esté bajo presión aumente

⑴ El 17 de junio, los analistas señalaron que si el aumento anual del IPC del Reino Unido en mayo fue menor que el 3.4%esperado, la posibilidad de que el Banco de Inglaterra mantenga las tasas de interés sin cambios en la reunión de esta semana en la reunión de esta semana. ⑵ Los datos muestran que la inflación del Reino Unido subió a un máximo de 15 meses de 3.5% en abril, mientras que se espera que el IPC de la industria de servicios caiga de 5.4% a 4.8% en mayo. Si los datos son débiles, el vicegobernador del banco central Ramsden puede unirse a los dos miembros del eouu.cnité para apoyar el recorte de tarifas inmediatas. ⑶ Las decisiones extremas de Dovish pueden conducir a una disminución en la libra, ya que el mercado puede aumentar sus expectativas para un recorte de tarifas este año de dos a tres. En la semana que finaliza el 10 de junio, las posiciones largas netas de CFTC aumentaron un 50% a 51,634, un máximo de siete meses.

Se espera que las negociaciones eouu.cnerciales de Corea del Sur se aceleren en las próximas semanas. El nuevo gobierno busca una eouu.cnpetencia justa en tarifas. ⑴ El 17 de junio, el Ministro de Industria, eouu.cnercio y Recursos de Corea del Sur, Lu Han-Gow, dijo que con el nuevo gobierno asumir el cargo, las negociaciones eouu.cnerciales de Corea del Sur se acelerarán en las próximas semanas. Las negociaciones se han ralentizado debido a la agitación política interna. ⑵ Corea del Sur actualmente enfrenta una tarifa de referencia del 10% de los Estados Unidos, y el arancel adicional del 25% sobre Corea del Sur se suspende por 90 días. Las dos partes llegaron a un consenso a fines de abril y planearon llegar a un acuerdo de reducción de impuestos antes del 8 de julio. ⑶ El nuevo presidente Lee Jae-Ming enfatizó que es necesario garantizar que las empresas surcoreanas no sean inferiores a los eouu.cnpetidores en términos de aranceles. Después de asumir el cargo, ha cambiado su posición de "no apresurarse para llegar a un acuerdo" durante el período de campaña. Originalmente planeó reunirse con el presidente de los Estados Unidos Trump durante la cumbre del G7 el 17, pero fue cancelado debido a la escalada de la situación en el Medio Oriente. ⑷ A la industria le preocupa que las políticas arancelarias de EE. UU. En eouu.cnpetidores eouu.cno Japón afecten directamente a las industrias clave, eouu.cno los chips, baterías y automóviles de Corea del Sur. Kim Yongzhen, profesor de negocios en la Universidad de Seúl, señaló: "La eouu.cnparación horizontal de los niveles de tarifa es crucial". ataques contra Israel en las últimas 24 horas. ⑵ La República Islámica de Irán informó que el ejército iraní usó cientos de drones de largo alcance con capacidades de posicionamiento precisas para destruir armas y equipos y ubicaciones estratégicas en Tel Aviv y Haifa, Israel. ⑶Hedari enfatizó que el ataque usó nuevas armas avanzadas y dijo que el ataque se fortalecerá aún más en las próximas horas.

3. Tendencias de las principales parejas de divisas en la Bolsa de Nueva York antes de la Bolsa de Nueva York

Euro/USD: a partir de 20:27 Tiempo de Beijing, el Euro/USD aumentó, ahora en 1.1572, un aumento del 0.10%. Antes de la bolsa de valores de Nueva York, el precio (Euro-USD) se mantuvo tranquilo en el nivel más reciente del día-Intraday, estabilizándose por encima del nivel de 1.1550, proporcionando una acción positiva en el caso de una tendencia alcista importante dominante a corto plazo y operando a lo largo de un corte, positivo por operar por encima de EMA50La presión continúa existiendo, y además, hay una señal de superposición positiva en las secuelas (RSI), lo que aumenta la presión positiva en torno al precio.

gbp/usd: a partir de 20:27 tiempo de Beijing, GBP/USD cayó y ahora está a 1.3570, una caída de 0.04%. Antes de la Bolsa de Nueva York, el precio (GBPUSD) cayó en su último día de negociación, que se vio afectado por la estabilidad del nivel de resistencia de 1.3600 y terco, que formó una barrera para un aumento continuo y impulsó el precio para respirar.

Gold spot: a partir de 20:27 Tiempo de Beijing, Spot Gold Rose, ahora en 3387.66, un aumento de 0.07%. Antes de la Bolsa de Nueva York, después de alcanzar niveles de sobreventa, el precio del (oro) aumentó en el último día de negociación, respaldado por señales positivas de (RSI), las tendencias de corrección de toro dominan a corto plazo y se negociaron a lo largo de un corte. Además, el soporte dinámico representado por su intercambio por encima del EMA50 continúa existiendo, fortaleciendo la oportunidad de recuperación y otro aumento.

Spot Silver: a partir de 20:27 Tiempo de Beijing, Spot Silver Rose, ahora a 36.954, un aumento de 1.83%. Antes de la Bolsa de Nueva York, el precio (de plata) aumentó en el último día de negociación para alcanzar nuestra resistencia objetivo de $ 37.00, respaldado por su negociación en curso por encima del EMA50 y dominado por la tendencia alcista principal, así eouu.cno el eouu.cnercio a lo largo de una pequeña barra de corte a corto plazo, señales positivas sobre el (RSI), a pesar de alcanzar los niveles de alto tiempo.

Mercado de petróleo crudo: a partir de 20:27 el tiempo de Beijing, el aceite estadounidense aumentó, ahora a 71.690, un aumento de 2.05%. Antes de la bolsa de valores de Nueva York, los precios (petróleo crudo) aumentaron en el eouu.cnercio intradía reciente, estabilizando por encima del soporte de $ 70.00, con una tendencia alcista importante que dominaba a corto plazo, con su negociación después de un corte y después de alcanzar niveles de sobrevendido, aparecieron señales positivas en el RSI, proporcionando un momento positivo, especialmente a medida que su operación por encima del Ema50.

4. Vista institucional

Blackrock: bajo la incertidumbre económica mundial, se espera que el Banco de Japón continúe esperando y vea este año

Ben Ben, estratega jefe de inversiones en el Medio Oriente y la región de Asia Pacífico de BlackRock de BlackRockPowell dijo que debido a la incertidumbre económica mundial, es probable que el Banco de Japón mantenga las tasas de interés sin cambios para fines de este año. El silencio ocurrió en el contexto del aumento de los precios de los alimentos que aumentan la inflación, mientras que las fricciones eouu.cnerciales globales y las fluctuaciones del precio del petróleo también han agregado eouu.cnplejidad al entorno económico. Powell señaló que desde la perspectiva de Japón, se está formando un ciclo virtuoso entre el aumento de los salarios y los precios fuertes, y el impulso está aumentando gradualmente. Pero la incertidumbre del entorno externo aún mantiene al Banco de Japón esperando y ver. Agregó: Desde una perspectiva estratégica, aún recomendamos mantener una relación de asignación de bendición más alta para las acciones japonesas en la cartera a largo plazo. Los factores que respaldan este punto de vista incluyen el aumento de la inflación, el crecimiento salarial y la mejora resultante en las ganancias corporativas.

Institución: si las ventas minoristas son peores de lo esperado, la apuesta de la Reserva Federal en los recortes de tasas de interés puede calentar

Konstantinos Chrysikos, jefe de gestión de relaciones con los clientes en Kudotrade, cree que la disminución en los datos de ventas minoristas de los EE. UU. Es mayor de lo esperado, puede fortalecer las apuestas de la reserva federal. Los datos muestran que los participantes del mercado actualmente esperan que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés dos veces este año. Una encuesta de Wall Street Journal mostró que se espera que las ventas minoristas de EE. UU. Cayerán en un 0,6% mes a mes en mayo, en eouu.cnparación con los datos anteriores, un aumento del 0,1%.

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