Die Zinssätze für EZB um 25 Basispunkte, Analyse kurzfristiger Trends von Spot Gold, Silber, Rohöl und Devisen am 5. Juni

Global Market Review

1. Europäische und amerikanische Marktbedingungen. Der deutsche DAX -Index stieg um 0,29%, der britische FTSE 100 -Index um 0,16%, der französische CAC40 -Index um 0,27%und der Europäische Stoke 50 -Index um 0,15%.

2. Marktnachrichten Interpretation

Die Europäischen Zentralbank senkte die Zinssätze um 25 Basispunkte und betonen die Inflationsziele und wirtschaftlichen Aussichten

⑴ Am 5. Juni 2025 beschloss die Europäische Kommission für die Verwaltung der Zentralbank, die drei wichtigen Zinssätze um 25 Basispunkte zu senken, ab dem 11. Juni. jeweils. ⑶ Diese Ratenkürzung basiert auf der jüngsten Bewertung der Inflationsaussichten, der potenziellen Inflationsdynamik und der geldpolitischen Übertragung. Die aktuelle Inflationsrate liegt nahe am 2% mittelfristigen Ziel des Verwaltungsausschusses. ⑷ Die europäische Zentralbank erwartet, dass die Gesamtinflationsrate im Jahr 2025 2,0%, 1,6% im Jahr 2026 und 2,0% im Jahr 2027 beträgt, was gegenüber den Prognosen der März um 0,3 Prozentpunkte zurückging, was hauptsächlich auf niedrigere Energiepreisannahmen und die Stärkung des Euro zurückzuführen ist. Das Real BIP wird voraussichtlich im Jahr 2025 um 0,9%, im Jahr 2026 um 1,1% und im Jahr 2027 um 1,3% wachsen. Das Wachstum im ersten Quartal ist stärker als erwartet, aber die jährlichen Wachstumsaussichten sind immer noch schwach. ⑹ Die EZB betonte, dass die Unsicherheit der Handelspolitik Druck auf Unternehmensinvestitionen und Exporte ausübt, aber die staatlichen Investitionen in Verteidigung und Infrastruktur werden das Wirtschaftswachstum unterstützen. ⑺ VerwaltungsausschussDer Ausschuss sagte, es würde sich nach den Datenversammlungen über die geldpolitische Position entscheiden, ohne vorherige Verpflichtung zu einem bestimmten Zinsweg, und sei bereit, alle Tools anzupassen, um sicherzustellen, dass die Inflation mittelfristig von 2%stabil war. ⑻Asset Purchase Program (APP) und Pandemic Emergency Purchase Program (PEPP) -Portfolios sind allmählich zurückgegangen, da sie den Direktor der reifenden Wertpapiere nicht mehr wieder investieren. ⑼ Der Präsident der Europäischen Zentralbank wird auf einer Pressekonferenz die Überlegungen hinter diesen Entscheidungen weiter näher erläutern.

Die EZB-Auflösung hat nur begrenzte Auswirkungen auf den Euro

⑴ am 5. Juni 2025, Karamanis, Karamanis, wies die Devisenstratege, Karamanis, wies, dass der Markt die Zinserwartungen des EZB vollständig verdaut hat, und der ECB-Präsident Lagarde wird voraussichtlich vorsichtig und warten und warten. ⑵ Die aktuellen Marktvolatilitätserwartungen sind gering, nicht nur, weil die Resolution der Europäischen Zentralbank schwierig ist, Überraschungen zu erzielen, sondern auch, weil sich der traditionelle Zusammenhang zwischen Zinssätzen und Devisen in letzter Zeit geschwächt hat. ⑶ Auch wenn sich die Preisgestaltung des Geldmarktes für den politischen Weg der Europäischen Zentralbank vor Jahresende erheblich ändert, reicht es möglicherweise nicht aus, um einen erheblichen Einfluss auf den Euro zu haben.

Die Anzahl der Entlassungen für US -Herausfordererunternehmen stieg erheblich

Der US -Challenger -Bericht zeigt, dass US -Arbeitgeber im Mai Entlassungen von 93.816 angekündigt haben, ein Rückgang von 12% gegenüber 105.441 im April und eine 47% -Steigerung gegenüber 63.816 im gleichen Zeitraum im letzten Jahr. "Zölle, Finanzierungskürzungen, Verbraucherausgaben und allgemeine wirtschaftliche Pessimismus haben großen Druck auf Unternehmensangestellte ausgeübt. Das Unternehmen reduziert die Ausgaben, verlangsamt die Einstellung und die Ausgabe von Entlassungen." Ab Mai dieses Jahres haben Arbeitgeber 696.309 Entlassungen angekündigt, ein Anstieg von 80% gegenüber 385.859 in den ersten fünf Monaten des letzten Jahres. Im Vergleich zur Gesamtzahl im Jahr 2024 stehen noch 65.049 Personen zurück.

Das britische Statistikbüro gibt zu, dass die Inflationsdaten im April um 0,1 Prozentpunkt

⑴ Das britische Statistikbüro (ONS) gibt zu, dass der April -Verbraucherpreisindex (CPI) um 0,1 Prozentpunkte überschätzt wurde und der tatsächliche Inflationsrate 3,4%betragen sollte. ⑵Os sagten, der Fehler stammt aus den ungenauen Daten zur von der Regierung bereitgestellten Automobilsteuer. ⑶ Dieser Fehler wirkt sich auch auf den Einzelhandelspreisindex (RPI) und den CPIH (eine bevorzugte Indikatoren für mehr Wohnkosten) aus. ⑷Os sagten, dass nach den bestehenden Richtlinien die Inflationsdaten im April nicht überarbeitet werden, aber die am 18. Juni veröffentlichten Daten zur korrekten Gewichtsberechnungen verwenden. ⑸ Der Datenfehler hat die Unbehagen der Anleger verursacht. Das britische Statistikbüro wurde wegen der Unzuverlässigkeit der Arbeitslosenquoten und der Herstellerpreisdaten kritisiert, und die Regierung hat im April eine Untersuchung eingeleitet. ⑹ Offizielle Inflationsdaten werden verwendet, um ein breites Spektrum von finanziellen Vermögenswerten zu bewerten, und dieser Fehler hat zu Marktturbulenzen geführt. Laut Sanjay Raja, Chef der Deutschen Bank, litten viele Kunden aufgrund von Datenfehlern Verluste. ⑺Reuters -Umfrage zeigt, dass die Ökonomen den mittleren CPI im April von 3,3%vorhersagen. ⑻Die falsche Daten hatten keinen Einfluss auf die Zinsentscheidungen der Bank of England, da die Daten im April veröffentlicht wurden, nachdem die Zinsrate der Bank of England am 9. Mai gekürzt wurde. Mai verabschieden kannDie Inflationsdaten werden am Tag vor der nächsten Zinsanzeige der Bank of England veröffentlicht. ⑼Os sagten, der Fehler stammte aus den Daten des britischen Verkehrsministeriums, das die Anzahl der Fahrzeug- und Schiffssteuern für registrierte Fahrzeuge im ersten Jahr überschätzte. ONS überprüft den internen Inspektionsprozess von Daten von Drittanbietern und entschuldigt sich für die entstandenen Unannehmlichkeiten.

Die Frist nähert sich Indien und die Vereinigten Staaten drängen auf eine vorübergehende Tarifvereinbarung. Die Verhandlungsführer können im Rahmen der vorübergehenden Vereinbarung schließlich die Tarifkürzungen und die Marktzugangsfragen abschließen, teilten Quellen mit. "In dieser Verhandlungsrunde diskutieren Verhandlungsführer die Kürzung von Zöllen in bestimmten Branchen wie Landwirtschaft und Automobilen sowie die Vorteile, die indische Unternehmen zur Verfügung gestellt werden", sagte eine Quelle der indischen Regierung. Ein anderer Beamter sagte, die Vereinbarung könnte am Ende des Monats offiziell angekündigt werden, und die Erklärung wird voraussichtlich am Sonntag vor der von Präsident Trump festgelegten Frist von Präsident Trump ausgestellt.

Irlands BIP stieg aufgrund eines starken Anstiegs der Drogenexporte in die USA an.

⑴irelands BIP wuchs im ersten Quartal von 2025 um 9,7% monatlich vor dem Monat, was hauptsächlich auf einen Anstieg der Drogenexporten in die Vereinigten Staaten zurückzuführen ist. ⑵ Da irische multinationale Unternehmen groß sind und ihre BIP -Daten häufig verzerrt sind, neigt die Regierung eher dazu, überarbeitete Inlandsnachfrage (MDD) zu verwenden, um die wirtschaftliche Stärke genauer zu messen. ⑶ Daten des Irish Central Bureau of Statistics zeigen, dass MDD in den letzten Jahren stark gewachsen ist, wobei im ersten Quartal von 2025 ein Monat mit einem Monat gegen den Monat um 0,8% gestiegen ist. ⑷ Irlands BIP ist manchmal stark von einer breiteren Wirtschaftstätigkeit getrennt, wobei die Vorschätzungen von 3,6% das Wachstum von 3,6% im Voraus von 0,6% im Voraus von 0,4% auf dem Durchschnitt der Euro-Zone mit einem Euro-Euro-Zone, der den Euro-Euro-Euro-Euro-Wachstum verdrängte. Das BIP von ⑸ireland stieg gegenüber dem Vorjahr um 22,2% und weit höher als die vorläufige Schätzung von 13,3%. ⑹gründer Direktor des Central Bureau of Statistics, Christopher Sibley, sagte, der Anstieg sei hauptsächlich auf grenzüberschreitende Drogenexporte im März zurückzuführen, insbesondere als US-amerikanische Drogenhersteller im Voraus einsetzten, um mit potenziellen Importzöllen umzugehen. ⑺ Daten zeigen, dass die Exporte des irischen Arzneimittels im ersten Quartal um 154% auf 34 Milliarden Euro stiegen, von denen 243% im März in die USA exportiert wurden. ⑻Das irisches Finanzministerium hat im vergangenen Monat seine MDD -Wachstumsprognose geringfügig auf 2%gesenkt, vorausgesetzt, die EU -Exportzölle in die Vereinigten Staaten bleiben bei 10%. Wenn die Zölle storniert werden, wird erwartet, dass es um 2,5%steigt. ⑼ Das Finanzministerium erhöhte auch die Erwartungen des BIP -Wachstums auf 4,0%, selbst wenn die Tarife weiterhin existieren, ist es höher als 3,9%, bevor Trump im November letzten Jahres gewählt wurde.

Die kurzfristigen und langfristigen Trends der US-amerikanischen Staatsanleihenanleihen

⑴ Seema Shah, Chef-Global Strategist bei Xinan Fund Management, wies in dem Bericht darauf hin, dass kurzfristige und langfristige US-amerikanische Staatsanleihenrendite den entgegengesetzten Trend in der kurzfristigen Kurzzeitanleihe zeigen sollen. ⑵ Shah sagte, angesichts der Wachsamkeit des Marktes über Anleihen kann der Markt umfangreiche Ausgabenkürzungen oder ein starkes Wirtschaftswachstum erfordern, um das Defizit zu kontrollieren, was kurzfristig die langfristigen Renditen der US-Finanzierung aufrechterhalten wird. ⑶Im Gegensatz dazu wird die wirtschaftliche Verlangsamung und die Aussicht auf die potenziellen Zinssenkungen der Federal Reserve später im Jahr 2025 die kurzfristigen US-Finanzierungsrenditen weiter wiegen. ⑷ TradeWeb-Daten zeigen, dass die 2-jährige US-Finanzierungsrendite um 0,4 Basispunkte auf 3,881%stieg, während die 10-jährige US-Finanzierung um 1 Basispunkt auf 4,353%zurückging.

Die Bank of England stellte einen Rekord von 68,106 Mrd. GBP für kurzfristige Rückkaufsfonds zu

⑴ Die Bank of England gab am Donnerstag bekannt, dass sie in seinem wöchentlichen kurzfristigen Rückzahlungsbetrieb einen Rekord von 68,106 Milliarden Pfund (ca. 92,39 Milliarden US-Dollar) in seinem wöchentlichen kurzfristigen Rückkaufsbetrieb vergeben habe. ⑵ Diese Zahl ist höher als im vorherigen Rekord von 64 Milliarden Pfund im April. ⑶ Die Bank of England bietet Banken durch kurzfristige Rückkaufbetriebe Reserven vor und verkauft gleichzeitig staatliche Anleihen, die im Rahmen des quantitativen Lockerungsprogramms gekauft wurden.

Der Benchmark -Preis für Rohöl des Nahen Ostens, Saudi -Arabien senkte am 5. Juni die Preise der asiatischen Käufer. ⑵ Saudi -Aramco senkte den offiziellen Verkaufspreis für arabisches Lichtrohöl im Juli auf Asien auf 1,20 USD pro Barrel über dem Durchschnittspreis von Oman/Dubai, einem Rückgang von 20 Cent gegenüber Juni, dem niedrigsten Stand seit Mai. ⑶Dubai Rohöl -Geld -Handelsprämie bei Swaps fielen um 3 Cent auf 0,79 USD pro Barrel. ⑷ Die International Energy Agency (IEA) erwartet, dass globale Energieinvestitionen trotz wirtschaftlicher Unsicherheit und geopolitischer Spannungen im Jahr 2025 einen Rekord von 3,3 Billionen US -Dollar erreichen. ⑸ Global eouu.cnmodity Trader Tok Group berichtete, dass ihr Nettogewinn im ersten Halbjahr von 2025 gegenüber dem Vorjahr gegenüber dem Vorjahr auf rund 1,52 Mrd. USD etwas gestiegen ist, der Umsatz jedoch aufgrund des Rückgangs der durchschnittlichen Rohstoffpreise zurückging.

3. Trends der wichtigsten Währungspaare an der New Yorker Börse vor der New Yorker Börse

Euro/USD: Ab 20:27 Uhr PEJING, stieg der Euro/USD, jetzt bei 1,1422, ein Anstieg von 0,05%. Vor New York stieg der Preis von (Euro-USD) im jüngsten Intraday-Handel, als er versuchte, den hartnäckigen Widerstand des 1,1420-Levels durch den kontinuierlichen Handel über dem EMA50 zu durchbrechen, während es auf kurzfristiger Basis auf der anderen Seite ein kleiner bullischer Voreingenommenheit gehandelt wurde, und wir bemerkten, dass negative Signale, die auf dem Nachdenken auf die Nachahmung von RSI (RSI).

GBP/USD: Ab 20:27 PEJING -Zeitpunkt, GBP/USD, Rose, jetzt bei 1,3580, einem Anstieg von 0,20%. Vor der New Yorker Börse handelte der Preis (GBPUSD) am letzten Handelstag mit einem leichten Rückgang, wobei der Schlüsselwiderstand bei 1,3585 stabil ist und versuchte, positive Dynamik zu erhalten, die dazu beitragen könnteDas Stück und es handelt sich kurzfristig mit einem kleinen Schrägstrich, positive Signale auf dem RSI.

GOLD GOLD: Ab 20:27 PEJING -Zeit, Spot Gold Rose, jetzt bei 3392,58, eine Erhöhung von 0,60%. Vor dem New Yorker Börsenmarkt stieg der (Gold-) Preis am letzten Handelstag über den 3365-Dollar-Unterstützung, unterstützt von positiven Signalen (Relativstärkeindikatoren), wobei positive Impulse liefert, insbesondere der Handel innerhalb des Umfangs eines kleinen Bullenkanals, wodurch der frühere kurzfristige Handel eingeschränkt wird, und die dynamische Unterstützung, die durch den Wechsel über den oben über dem EMA50 über dem EMA50 zurückgeführten Umtausch dargestellt wird.

SPOT SILLER: Ab 20:27 PEJING -Zeit, Spot Silver Rose, jetzt bei 35,768, eine Erhöhung von 3,75%. Vor New York stieg der (Silber-) Preis am letzten Handelstag auf und brach den Schlüsselwiderstand von 34,50 USD durch und lieferte positive Impuls für die Bestätigung der Bildung eines positiven technischen Musters, eines Bannermusters, das den Impuls für den Aufwärtstrend bietet, um das Ziel von 35,50 USD zu erreichen. (RSI).

Rohölmarkt: Ab 20:27 Uhr PEJING -Zeit stieg US -Öl, jetzt bei 63,160, eine Erhöhung von 0,48%. Vor der New Yorker Börse stiegen (Rohöl) die Preise im jüngsten Intraday-Handel, da sie auf der Unterstützung des EMA50 stützt und mit der Entstehung positiver Signale auf (RSI) einen gewissen Dynamik lieferte, dominiert der kurzfristige Bullish Correction-Trend nach Erreichen des überverkauften Niveaus und wurde entlang eines Trottes gehandelt.

4. Institutionelle Sichtweise

Bank of America: Die industrielle Nachfrage wird dazu beitragen, dass Silberstartziele 40 USD

Bank of America erwarten, dass der Preis von Silber bis Ende dieses Jahres oder Anfang 2026 40 USD erreichen wird. "Silber ist eine halbe Edelmetalle und halb für den industriellen Gebrauch. Die Natur von Silber -Edelmetallen hat es höher gefahren, und die Industrie war in einer sekundären Position, aber das wird sich irgendwann ändern." Die Nachfrage der Branche nach Silber stellte 2024 einen Rekord auf, was zum vierten Mal in Folge zu einem strukturellen Defizit auf dem Silbermarkt führte. Tarifprobleme und Störungen der Lieferkette bringen einige negative Faktoren mit sichEs wird erwartet, dass der industrielle Nachfrage 2025 stark bleibt. Blanche sagte, das Wachstum im Greenergiesektor - insbesondere die Sonnenenergie - werde das Wachstum der (silbernen) industriellen Nachfrage stark unterstützen. "Wir freuen uns immer noch auf eine signifikante Investition in Sonnenkollektoren und alles Elektrifizierung. Silber ist der weltweit beste elektrische Dirigent und wird eine Schlüsselrolle spielen. Sobald das industrielle Aktivitätsumfeld stabiler ist, wird Silber erneut glänzen." Die Aussichten für die Fed-Fed-Fed haben die Safe-Haven-Nachfrage vor dem Nicht-Farm-Gehaltsabrechnungsbericht am Freitag angeregt. Die Markterwartungen an die Zinssenkung der Fed im September haben sich nach einer Reihe enttäuschender Indikatoren erhitzt. Der jüngste ADP -Bericht zeigt, dass im Mai nur 37.000 neue Arbeitsplätze hinzugefügt wurden, die schwächste monatliche Steigerung seit März 2023, während der PMI der ISM -Dienstleistungsbranche auf 49,9 fiel, was darauf hinweist, dass die Branche zum ersten Mal seit fast einem Jahr beauftragt wurde. Zusätzlich zu den wirtschaftlichen Grundlagen haben die geopolitischen und Handelsspannungen auch Marktunruhen verschärft. Die USA verdoppelten die Zölle für Stahl- und Aluminiumimporte auf 50%und äußerten Bedenken hinsichtlich der erneuten Handelsreibung zwischen den USA und ihren wichtigsten Partnern.

Der oben genannte Inhalt dreht sich alles um "[XM Devisenmarktüberprüfung]: Die EZB senkt die Zinssätze um 25 Basispunkte und die Analyse kurzfristiger Trends von Spot Gold, Silber, Rohöl und Devisen am 5. Juni". Es wurde sorgfältig zusammengestellt und vom XM -Devisenredakteur bearbeitet. Ich hoffe, es wird für Ihren Handel hilfreich sein! Danke für die Unterstützung!

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